ДИВЕРСИФІКАЦІЯ ПОРТФЕЛЯ ЯК ІНСТРУМЕНТ УПРАВЛІННЯ НЕПРАЦЮЮЧИМИ АКТИВАМИ БАНКІВ В УКРАЇНІ

В.В. Рисін; Я.К. Кормушин; С.В. Губик

doi:10.32782/CMI/2026-17-22

В.В. Рисін Національний університет «Львівська політехніка» https://orcid.org/0000-0002-2883-4563
Я.К. Кормушин Національний університет «Львівська політехніка» https://orcid.org/0009-0001-0290-4236
С.В. Губик Національний університет «Львівська політехніка» https://orcid.org/0009-0003-1332-0572

DOI: https://doi.org/10.32782/CMI/2026-17-22

Ключові слова: диверсифікація, банки, кредитний портфель, непрацюючі активи, непрацюючі кредити

Анотація

У статті досліджено проблематику управління непрацюючими активами банківського сектору України в умовах економічної нестабільності та воєнного стану. Обґрунтовано роль диверсифікації активів і доходів як інструменту зниження кредитного ризику та підвищення фінансової стійкості банків з урахуванням регуляторних вимог і міжнародних практик. Проаналізовано ефективність традиційних і альтернативних підходів до управління проблемними кредитами, зокрема реструктуризації, сек’юритизації, активного кредитного менеджменту та принципу «skin in the game». На підставі аналізу частки непрацюючих активів у кредитному та інвестиційному портфелях банків запропоновано рекомендації щодо адаптації внутрішніх політик банків, з особливим акцентом на банки з державною формою власності, з метою зменшення обсягів непрацюючих кредитів і зміцнення фінансової стабільності.

Посилання

Ferreira, C. The Influence of Bank Performance, Market Condition and Economic Growth on Non-Performing Loans. World Journal of Applied Economics. 2023. №9(1). P. 77-98. DOI: https://doi.org/10.22440/wjae.9.1.4

Ghiţă, S., Boboc, C., Ghita, O., & Toma, S. Bank Non-Performing Loans – a Panel Data-Based Analysis in European Context. Study Case: Germany. Proceedings of the BASIQ International Conference on New Trends in Sustainable Business and Consumption. 2023. P. 569–576. DOI: https://doi.org/10.24818/basiq/2023/09/063

Ferreira, C. Determinants of Non-Performing Loans: A Panel Data Approach. International Advances in Economic Research. 2022. № 28(3–4). P. 133–153. DOI: https://doi.org/10.1007/s11294-022-09860-9

Cahyono, E., Bayuny, A., Rusmita, S., & Sahabuddin, M. Beyond the Crisis: Tracking SME Non-Performing Loan in Indonesia Before and After the COVID-19 Stimulus. Review on Islamic Accounting. 2024. № 4(1). DOI: https://doi.org/10.58968/ria.v4i1.395

Widarjono, A., & Rudatin, A. The Determinants of Indonesian Islamic Rural Banks' Non-Performing Financing. Global Review of Islamic Economics and Business. 2021. № 9(1). P. 29–41. DOI: https://doi.org/10.14421/grieb.2021.091-03

Sanya, S., & Wolfe, S. Can Banks in Emerging Economies Benefit from Revenue Diversification? Journal of Financial Services Research. 2010. № 40(1–2). P. 79–101. DOI: https://doi.org/10.1007/s10693-010-0098-z

Stiroh, K., & Rumble, A. The Dark Side of Diversification: The Case of US Financial Holding Companies. Journal of Banking & Finance. 2006. № 30(8). P. 2131–2161. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.04.030

Pokharel, S. Impact of Non-Performing Assets on Profitability in Nepalese Commercial Banks. Patan Pragya. 2020. № 7(1). P. 222–229. DOI: https://doi.org/10.3126/pragya.v7i1.35244

Rahaman, S., & Sur, D. Identifying Key Drivers of Non-Performing Assets in Indian Public Sector Banks: A Panel Data Analysis. IIM Kozhikode Society & Management Review. 2021. № 14(1). P. 7–23. DOI: https://doi.org/10.1177/22779752211000146

Оксімчук, С. Стратегії управління проблемними активами банків: вітчизняний та міжнародний досвід. Вісник Національного університету водного господарства та природокористування. 2025. № 2(110). С. 151–161.

Калінін, О. В., Мосійчук, Т. К., Дудник, О. Є. Ризик-менеджмент у контексті управління проблемними активами. Вісник Східноєвропейського університету економіки і менеджменту. Серія: Економіка і менеджмент. 2024. № 2. С. 169–180.

Слободянюк, Н., Нестеренко, А. Стратегії управління проблемними кредитами комерційного банку. Економіка та суспільство. 2024. № 65. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-129

Сенів, Б. Вплив проблемних активів на фінансову стабільність банківської системи та економічну безпеку України: роль непрацюючих кредитів. Економічний аналіз. 2025. № 35(2). С. 663–675.

Андрос, С. В., Герасимчук, В. Г. Механізм врегулювання проблемних банківських кредитів в умовах війни. Економіка: реалії часу. 2023. № 1. С. 12-25.

Алефіренко, О., Терехов, В. Ефективність, методи оцінки і шляхи підвищення ефективності управління непрацюючими активами в банківській сфері. Вчені записки Університету «КРОК». 2025. № 1(77). С. 317–324. DOI: https://doi.org/10.31732/2663-2209-2025-77-317-324

Berger, A., Hasan, I., & Zhou, M. The Effects of Focus versus Diversification on Bank Performance: Evidence from Chinese Banks. SSRN Electronic Journal. 2010. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.1578249

Chen, Z., Liu, F., Opong, K., & Zhou, M. Short-Term Safety or Long-Term Failure? Empirical Evidence of the Impact of Securitisation on Bank Risk. Journal of International Money and Finance. 2017. № 72. P. 48–74. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2016.12.003

Uddin, M., Majumder, M., Akter, A., & Zaman, R. Do the Diversification of Income and Assets Spur Bank Profitability in Bangladesh? A Dynamic Panel Data Analysis. Vilakshan – XIMB Journal of Management. 2021. № 19(2). P. 177–194. DOI: https://doi.org/10.1108/xjm-01-2021-0023

Wengerek, S., Hippert, B., & Uhde, A. Risk Allocation Through Securitization – Evidence from Non-Performing Loans. SSRN Electronic Journal. 2019. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3221075

Mitter, C., Weidinger, A., & Coetzee, J. Lender-Borrower Relationships in Austrian Banks: An Exploratory Study of Distressed Loans. International Business & Economics Research Journal (IBER). 2015. №14(6). P. 851–862. DOI: https://doi.org/10.19030/iber.v14i6.9520

Національний банк України. Обсяги активних операцій та частка непрацюючих активів в цілому по системі. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення 05.01.2026).

Ferreira, C. (2023). The Influence of Bank Performance, Market Condition and Economic Growth on Non-Performing Loans. World Journal of Applied Economics, 9(1), 77-98. https://doi.org/10.22440/wjae.9.1.4

Ghiţă, S., Boboc, C., Ghita, O., & Toma, S. (2023). Bank Non-Performing Loans – a Panel Data-Based Analysis in European Context. Study Case: Germany, 569-576. https://doi.org/10.24818/basiq/2023/09/063

Ferreira, C. (2022). Determinants of Non-performing Loans: A Panel Data Approach. International Advances in Economic Research, 28(3-4), 133-153. https://doi.org/10.1007/s11294-022-09860-9

Cahyono, E., Bayuny, A., Rusmita, S., & Sahabuddin, M. (2024). Beyond the Crisis: Tracking SME Non-Performing Loan in Indonesia Before and After the COVID-19 Stimulus. Review on Islamic Accounting, 4(1). https://doi.org/10.58968/ria.v4i1.395

Widarjono, A. and Rudatin, A. (2021). The Determinants of Indonesian Islamic Rural Banks' Non-Performing Financing. Global Review of Islamic Economics and Business, 9(1), 029-041. https://doi.org/10.14421/grieb.2021.091-03

Sanya, S. and Wolfe, S. (2010). Can Banks in Emerging Economies Benefit from Revenue Diversification?. Journal of Financial Services Research, 40(1-2), 79-101. https://doi.org/10.1007/s10693-010-0098-z

Stiroh, K. and Rumble, A. (2006). The dark side of diversification: The case of US financial holding companies. Journal of Banking & Finance, 30(8), 2131-2161. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.04.030

Pokharel, S. (2020). Impact of non-performing assets on profitability in Nepalese Commercial Banks. Patan Pragya, 7(1), 222-229. https://doi.org/10.3126/pragya.v7i1.35244

Rahaman, S. and Sur, D. (2021). Identifying Key Drivers of Non-Performing Assets in Indian Public Sector Banks: A Panel Data Analysis. Iim Kozhikode Society & Management Review, 14(1), 7-23. https://doi.org/10.1177/22779752211000146

Oksimchuk S. (2025) Stratehii upravlinnia problemnymy aktyvamy bankiv: vitchyznianyi ta mizhnarodnyi dosvid [Strategies for managing problem assets of banks: domestic and international experience]. Bulletin of the National University of Water and Environmental Engineering, vol. 2 (110), pp. 151–161. (in Ukrainian)

Kalinin O. V., Mosiichuk T. K., Dudnyk O. Ye. (2024) Ryzyk-menedzhment u konteksti upravlinnia problemnymy aktyvamy [Risk management in the context of problem asset management]. Visnyk Skhidnoievropeiskoho universytetu ekonomiky i menedzhmentu. Seriia: Ekonomika i menedzhment, vol. 2, pp. 169–180. (in Ukrainian)

Slobodianiuk N., Nesterenko A. (2024) Stratehii upravlinnia problemnymy kredytamy komertsiinoho banku [Strategies for managing non-performing loans of a commercial bank]. Ekonomika ta suspilstvo, vol. 65. (in Ukrainian)

Seniv B. (2025) Vplyv problemnykh aktyviv na finansovu stabilnist bankivskoi systemy ta ekonomichnu bezpeku Ukrainy: rol nepratsiuiuchykh kredytiv [The impact of problem assets on the financial stability of the banking system and economic security of Ukraine: the role of non-performing loans]. Ekonomichnyi analiz, vol. 35 (2), pp. 663–675. (in Ukrainian)

Andros S. V., Herasymchuk V. H. (2023) Mekhanizm vrehuliuvannia problemnykh bankivskykh kredytiv v umovakh viiny [Mechanism for the settlement of problem bank loans under wartime conditions]. Ekonomika: realii chasu, vol. 1, pр. 12-25. (in Ukrainian)

Alefirenko O., Terekhov V. (2025) Efektyvnist, metody otsinky i shliakhy pidvyshchennia efektyvnosti upravlinnia nepratsiuiuchymy aktyvamy v bankivskii sferi [Efficiency, evaluation methods and ways to improve the efficiency of managing non-performing assets in the banking sector]. Vcheni zapysky Universytetu “KROK”, vol. 1 (77), pp. 317–324. (in Ukrainian)

Berger, A., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). The Effects of Focus versus Diversification on Bank Performance: Evidence from Chinese Banks. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.1578249

Chen, Z., Liu, F., Opong, K., & Zhou, M. (2017). Short-term safety or long-term failure? Empirical evidence of the impact of securitization on bank risk. Journal of International Money and Finance, 72, 48-74. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2016.12.003

Uddin, M., Majumder, M., Akter, A., & Zaman, R. (2021). Do the diversification of income and assets spur bank profitability in Bangladesh? A dynamic panel data analysis. Vilakshan – Ximb Journal of Management, 19(2), 177-194. https://doi.org/10.1108/xjm-01-2021-0023

Wengerek, S., Hippert, B., & Uhde, A. (2019). Risk Allocation Through Securitization – Evidence From Non-Performing Loans. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3221075

Mitter, C., Weidinger, A., & Coetzee, J. (2015). Lender-Borrower Relationships In Austrian Banks: An Exploratory Study Of Distressed Loans. International Business & Economics Research Journal (Iber), 14(6), 851. https://doi.org/10.19030/iber.v14i6.9520

Natsionalnyi bank Ukrainy. Obsyahy aktyvnykh operatsii ta chastka nepratsyuyuchykh aktyviv v tsilomu po systemi [National Bank of Ukraine. Volumes of Active Operations and Share of Non-Performing Assets in the Banking System]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (accessed January 05, 2026). (in Ukrainian)