ESSENCE AND REQUIREMENTS FOR INFORMATIONAL SUPPORT OF FINANCIAL STATEMENT AUDITS OF BANKRUPT ENTERPRISES
Abstract
The article reveals the essence and requirements for the informational support of financial statement audits of enterprises in a state of bankruptcy. It summarizes the approaches to understanding the concept of «informational support» and its specifics in auditing the financial statements of bankrupt enterprises, and identifies the main sources of its formation, such as financial, accounting, and other relevant business documentation. The article also conducts a detailed analysis and comparison of the concepts of «audit information support» and «audit evidence», which clarifies their roles and interrelationships in the auditing process. This distinction is crucial for auditors, as it ensures the collection of accurate and sufficient information to form a grounded conclusion regarding the financial status of the bankrupt enterprise. Additionally, the article analyzes the qualitative characteristics of informational support, financial, and accounting-analytical information, and discusses how they contribute to the auditing process. It emphasizes the importance of maintaining accuracy, relevance, completeness, and timeliness in the data collected during the audit. These characteristics are critical for auditors to provide reliable audit conclusions, which can impact the enterprise’s future financial stability. The article also presents the author's view on the key qualitative characteristics of informational support for audits of bankrupt enterprises. These characteristics are essential in avoiding excessive resource and material expenditure during data collection and ensuring sufficient information for a reliable audit conclusion. Both aspects – minimizing costs and providing adequate information – are key to optimizing the audit process. Overall, the article highlights the importance of these elements for enhancing audit efficiency and reliability. By carefully evaluating the quality of collected information and the procedures used for analysis, auditors can ensure that their conclusions are valid and useful for decision-making regarding the restoration of solvency in bankrupt enterprises.
References
Долішня Т. І., Капущак А. В. Систематизація інформаційного забезпечення аудиту. Теорія і практика стратегічного управління розвитком галузевих і регіональних суспільних систем : матеріали VI Міжнародної науково-практичної конференції (м. Івано-Франківськ, 11–13 жовтня 2017 р.). Івано-Франківськ : Івано-Франківський національний технічний університет нафти і газу, 2017. С. 177–179.
Тарасенко А. В. Формування інформаційного забезпечення аудиту виробничих запасів машинобудівних підприємств. Облік і фінанси. 2015. № 2 (68). С. 109–113.
Мултанівська Т. В., Горяєва М. С. Інформаційно-аналітичне забезпечення аудиту безперервності діяльності. Глобальні та національні проблеми економіки. 2017. № 16. С. 889–893.
Мних Є. В., Бардаш С. В., Назарова К. О., Шерстюк О. Л., Белякова В. П., Міняйло В. П. Фінансовий аудит: інформаційно-аналітичне забезпечення: монографія / за ред. Є. В. Мниха. Київ: Київський національний торгово-економічний університет, 2015. 416 с.
Глущук О. М. Механізм інформаційного забезпечення аналітичних процедур неплатоспроможних підприємств. Вісник Житомирського державного технологічного університету. 2010. № 3 (53). С. 66–72.
Бондаренко Н. М., Федорко В. А. Місце та роль аудиту фінансової звітності в діяльності підприємства. Галицький економічний вісник. 2023. № 5 (84). С. 50–59.
Бугай Н. О. Особливості аудиту підприємств-банкрутів: концептуальні методичні аспекти. Економічний дискурс. Міжнародний науковий журнал. 2017. № 4. С. 7–14.
Кочин Т. М. Якість фінансової звітності як об’єкт аудиту. Вісник ХНАУ ім. В.В. Докучаєва. Серія «Економічні науки». 2019. Т. 2, № 4. С. 175–190.
Проскуріна Н. М. Процедурне забезпечення аудиту. Теорія та практика : монографія. Київ : ДП «Інформ.-аналіт. агентство», 2011. 739 с.
Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг, видання 2020 року, частина І / Пер. з англ. – Київ, Міжнародна федерація бухгалтерів, 2021. 1277 с. URL: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2024-04/2020%20IAASB%20HBVol%201_Ukrainian_Secure.pdf (дата звернення: 20.01.2025)
Стецюк Л. С. Оцінка стану інформаційного забезпечення аналізу господарської діяльності підприємства. Облік і фінанси. 2014. № 3 (65). С. 136–141.
Будько О. В., Лола В. О. Процедури отримання та оцінка аудиторських доказів. Економічний вісник Дніпровського державного технічного університету. 2022. № 1 (4). С. 88–94.
Концептуальна основа фінансової звітності : Стандарт Ради з Міжнар. стандартів бух. обліку від 01.09.2010 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_009#Text (дата звернення: 20.01.2025)
Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ М-ва фінансів України від 07.02.2013 р. № 73 : станом на 3 січ. 2024 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 20.01.2025)
Dolishnia T. I., Kapushchak A. V. (2017) Systematyzatsiia informatsiinoho zabezpechennia audytu [Systematization of Information Support for Audit]. Teoriia i praktyka stratehichnoho upravlinnia rozvytkom haluzevykh i rehionalnykh suspilnykh system: VI Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia (Ivano-Frankivsk, October 11th–13th, 2017). Ivano-Frankivsk: Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas. (in Ukrainian)
Tarasenko A. V. (2015) Formuvannia informatsiinoho zabezpechennia audytu vyrobnychykh zapasiv mashynobudivnykh pidpryiemstv [Formation of Information Support for Audit of Production Stocks of Engineering Enterprises]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, vol. 2 (68), pp. 109–113.
Multanivska T. V., Horiaieva M. S. (2017) Informatsiino-analitychne zabezpechennia audytu bezperervnosti diialnosti [Information and Analytical Support for Audit of Business Continuity]. Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky – Global and National Economic Problems, vol. 16, pp. 889–893.
Mnykh Ye. V., Bardash S. V., Nazarova K. O., Sherstiuk O. L., Beliakova V. P., Miniailo V. P. (2015) Finansovyi audyt: informatsiino-analitychne zabezpechennia: monohrafiia [Financial audit: information and analytical support: monograph]. In Mnykh Ye. V. (Eds.). Kyiv: Kyivskyi natsionalnyi torhovo-ekonomichnyi universytet. (in Ukrainian)
Hlushchuk O. M. (2010) Mekhanizm informatsiinoho zabezpechennia analitychnykh protsedur neplatospromozhnykh pidpryiemstv [Mechanism of Information Support for Analytical Procedures of Insolvent Enterprises]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu – Bulletin of Zhytomyr State Technological University, vol. 3 (53), pp. 66–72.
Bondarenko N. M., Fedorko V. A. (2023) Mistse ta rol audytu finansovoi zvitnosti v diialnosti pidpryiemstva [The Place and Role of Financial Audit in Enterprise Activity]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk – Halych Economic Bulletin, vol. 5 (84), pp. 50–59.
Buhaі N. O. (2017) Osoblyvosti audytu pidpryiemstv-bankrutiv: kontseptualni metodychni aspekty [Features of Audit of Bankrupt Enterprises: Conceptual Methodological Aspects]. Ekonomichnyi dyskus – Economic Discussion. International Scientific Journal, vol. 4, pp. 7–14.
Kochyn T. M. (2019) Yakist finansovoi zvitnosti yak obiekt audytu [The Quality of Financial Reporting as an Audit Object]. Visnyk KhnAU im. V. V. Dokuchaieva. Seriia «Ekonomichni nauky» – Bulletin of KNAU named after V. V. Dokuchaev. Series «Economic Sciences», vol. 2, no. 4, pp. 175–190.
Proskurina N. M. Protsedurne zabezpechennia audytu. Teoriia ta praktyka: monohrafiia [Procedural support for audit. Theory and practice: monograph]. Kyiv: DP «Inform.-analit. ahentstvo». (in Ukrainian)
Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh, vydannia 2020 roku, chastyna I [Handbook of International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance, and Related Services Pronouncements, 2020 Edition, volume I]. Available at: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2024-04/2020%20IAASB%20H BVol%201_Ukrainian_Secure.pdf (accessed January 20, 2025)
Stetsiuk L. S. (2014) Otsinka stanu informatsiinoho zabezpechennia analizu hospodarskoi diialnosti pidpryiemstva [Assessment of the State of Information Support for the Analysis of Enterprise Economic Activity]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, vol. 3 (65), pp. 136–141.
Budko O. V., Lola V. O. (2022) Protsedury otrymannia ta otsinka audytorskykh dokaziv [Procedures for Obtaining and Evaluating Audit Evidence]. Ekonomichnyi visnyk Dniprovskoho derzhavnoho tekhnichnoho universytetu – Economic Bulletin of Dnipro State Technical University, vol. 1 (4), pp. 88–94.
Kontseptualna osnova finansovoi zvitnosti : Standart Rady z Mizhnar. standartiv bukh. obliku vid 01.09.2010 r. [Conceptual Framework for Financial Reporting: Standard of the International Accounting Standards Board dated 01.09.2010]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_009#Text (accessed January 20, 2025)
Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti»: Nakaz M-va finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 r. № 73 : stanom na 3 sich. 2024 r. [On approval of the National Accounting Regulation (Standard) 1 «General Requirements for Financial Reporting»: Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 07.02.2013 No. 73: as of Jan. 3, 2024]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (accessed January 20, 2025)
