IMPACT OF TAX LEVERS AND INCENTIVES ON THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF BUSINESS ENTITIES IN UKRAINE AND EU MEMBER STATES

  • Valerii Ivanov Odesa National Economics University
Keywords: tax levers, tax incentives, sustainable development, tax benefits

Abstract

In modern conditions, the search for optimal approaches to the use of tax levers and incentives as tools for ensuring the sustainable development of business entities in Ukraine, taking into account the effective practices of EU member states, is of particular relevance. The article is devoted to the study of the impact of tax levers and incentives on ensuring the sustainable development of business entities in Ukraine and EU member states through a comparative analysis of their structure, levels and effectiveness of application. When writing the article, the methods of comparative analysis, systematization, generalization, statistical analysis and tabular interpretation of data were used. In the process of research, it was established that the tax system of Ukraine has certain advantages, but also significant limitations for the sustainable development of business. The corporate income tax rate is lower than the average European rate, which theoretically promotes reinvestment, but the instability of legislation and complex administration reduce its effectiveness. The VAT rate corresponds to the average level in the EU, but Ukraine lacks flexible mechanisms for its use to stimulate individual industries. The biggest barrier is the high burden on the payroll, which exceeds the indicators of most EU member states and contributes to the shadowing of employment. The volume of tax benefits is meager, while in some EU member states they are significant and actively stimulate innovation and modernization of production. The overall tax burden in Ukraine is high, which, with low quality of administration, creates additional pressure on business. It was found that in EU member states the effectiveness of tax levers and incentives is ensured by the optimal combination of the level of tax burden, targeted benefits and transparent administration, which promotes investment, innovation and social stability. The results of the study substantiate that in order to increase the efficiency of the tax system of Ukraine in the context of sustainable development, it is advisable to adapt successful European practices aimed at optimizing the structure of the tax burden, balancing fiscal and incentive functions, as well as increasing the transparency and predictability of tax policy.

References

Бутенко Т. В., Бутенко В. В. Переваги та недоліки використання різних форм оподаткування в Україні. Економіка: реалії часу. 2017. № 4 (32). С. 28-36.

Гринюк Р. М. Функції та принципи прямого оподаткування підприємницьких структур: теоретичний аспект. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія: Економічні науки. 2016. Вип. 16. Ч. 1. С. 69-72.

Державна податкова служба України: веб-сайт. URL: https://tax.gov.ua/ (дата звернення: 12.08.2025).

Державна служба статистики України: веб-сайт. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/ (дата звернення: 12.08.2025).

Динаміка податкового навантаження в Україні в контексті реалізації податкової реформи / за ред. Т. І. Єфименко, А. М. Соколовської. Київ : ДННУ «Академія фінансового управління», 2013. 494 с.

Куриленко В. П. Роль непрямих податків у забезпеченні ефективної фіскальної політики держави. Глобальна та національні проблеми економіки. 2015. Вип. 6. С. 724-727.

Мельник В. М., Руденко В. В. Вплив фіскального механізму на інвестиційний розвиток суб’єктів господарювання у країнах ЄС і в Україні. Проблеми економіки. 2022. № 2. С. 145-162.

Ревенко О. В. Вплив податкових факторів на результати діяльності підприємства. Ефективна економіка. 2021. № 8. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/8_2021/80.pdf (дата звернення: 12.08.2025).

Руденко В. В. Податкові пільги у забезпеченні інвестиційного розвитку суб’єктів господарювання в країнах ЄС та в Україні. Інвестиції: практика та досвід. 2022. № 11-12. С. 39-46.

Хоменко І. О, Горобінська І. В., Шаргородський І. С. Податкове навантаження суб’єктів господарювання як об’єкт державного регулювання. Науковий вісник Полісся. 2022. № 1(22). С. 102-113.

Eurostat : website. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/data/database (дата звернення: 12.08.2025).

Tax Foundation : website. URL: https://taxfoundation.org/all-research-data/?post_types=all-data#results (дата звернення: 12.08.2025).

Worldwide tax summaries online : website. URL: https://taxsummaries.pwc.com/ (дата звернення: 12.08.2025).

Butenko T. V., Butenko V. V. (2017). Perevahy ta nedoliky vykorystannia riznykh form opodatkuvannia v Ukraini [Virtues and shortcomings ofdifferent forms of taxation incorporation in Ukraine]. Ekonomika: realii chasu – Economy: realities of the time, vol. 4 (32), pp. 28-36. (in Ukrainian)

Hryniuk R. M. (2016). Funktsii ta pryntsypy priamoho opodatkuvannia pidpryiemnytskykh struktur: teoretychnyi aspect [The function and the principles of direct taxation of business organizations: theoretical aspects]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky – Scientific Bulletin of Kherson State University. Series: Economic Sciences, vol. 16 (1), pp. 69-72. (in Ukrainian)

Derzhavna podatkova sluzhba Ukrainy : veb-sait. [State Tax Service of Ukraine: website]. Available at: https://tax.gov.ua/ (accessed August 12, 2025). (in Ukrainian)

Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy : veb-sait. [State Statistics Service of Ukraine: website]. Available at: http://www.ukrstat.gov.ua/ (accessed August 12, 2025). (in Ukrainian)

Yefymenko T. I., Sokolovska A. M. (eds.) (2013). Dynamika podatkovoho navantazhennia v Ukraini v konteksti realizatsii podatkovoi reformy [Dynamics of the tax burden in Ukraine in the context of the implementation of tax reform]. Kyiv : SESI “Academy of Financial Management”. (in Ukrainian)

Kurylenko V. P. (2015). Rol nepriamykh podatkiv u zabezpechenni efektyvnoi fiskalnoi polityky derzhavy [Role indirect taxes in ensuring effective fiscal policies]. Hlobalna ta natsionalni problemy ekonomiky – Scientific Bulletin of Kherson State University. Series: Economic Sciences, vol. 6, pp. 724-727. (in Ukrainian)

Melnyk V. M., Rudenko V. V. (2022). Vplyv fiskalnoho mekhanizmu na investytsiinyi rozvytok subiektiv hospodariuvannia u krainakh YeS i v Ukraini [The Influence of the Fiscal Mechanism on the Investment Development of Economic Entities in the EU Countries and in Ukraine]. Problemy ekonomiky – Problems of economy, vol. 2, pp. 145-162. (in Ukrainian)

Revenko O. V. (2021). Vplyv podatkovykh faktoriv na rezultaty diialnosti pidpryiemstva [The influence of tax factors on the results of the enterprise's activities]. Efektyvna ekonomika – Effective economy, 8. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/8_2021/80.pdf (accessed August 12, 2025). (in Ukrainian)

Rudenko V. V. (2022). Podatkovi pilhy u zabezpechenni investytsiinoho rozvytku subiektiv hospodariuvannia v krainakh YeS ta v Ukraini [Tax incentives in ensuring investment development of business entities in EU countries and in Ukraine]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: practice and experience, vol. 11-12, pp. 39-46. (in Ukrainian)

Khomenko I. O, Horobinska I. V., Sharhorodskyi I. S. (2022). Podatkove navantazhennia subiektiv hospodariuvannia yak obiekt derzhavnoho rehuliuvannia [Tax load of business entities as an object of governmental regulation]. Naukovyi visnyk Polissia – Scientific bulletin of Polissia, vol. 1 (22), pp. 102-113. (in Ukrainian)

Eurostat : website. Available at: https://ec.europa.eu/eurostat/data/database (accessed August 12, 2025).

Tax Foundation : website. Available at: https://taxfoundation.org/all-research-data/?post_types=all-data#results (accessed August 12, 2025).

Worldwide tax summaries online : website. Available at: https://taxsummaries.pwc.com/ (accessed August 12, 2025).

Published
2025-09-24
How to Cite
Ivanov, V. (2025). IMPACT OF TAX LEVERS AND INCENTIVES ON THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF BUSINESS ENTITIES IN UKRAINE AND EU MEMBER STATES. Change Management and Innovation, (15), 79-85. https://doi.org/10.32782/CMI/2025-15-12
Section
Finance, banking and insurance