RESTRUCTURING OF BANKING BUSINESS MODELS AND BUSINESS PROCESSES DRIVEN BY THE DEVELOPMENT OF DIGITAL TECHNOLOGIES
Abstract
This article substantiates the principles for restructuring banking business models and business processes driven by the development of digital technologies and identifies key transformation directions to ensure bank efficiency, customer centricity, and competitiveness. It reviews the perspectives of domestic scholars on the concept of a bank's business model and proposes the author's own definitions of a bank's business model and business process. The study examines elements of the conceptual framework for the digitalization of banking business processes, including mobile applications, artificial intelligence and machine learning, the Internet of Things, cloud computing, blockchain technology, and others. It is argued that the restructuring of a bank's business processes should be viewed as a systemic change in the sequence, structure, technology, and execution methods of interconnected banking operations, aimed at enhancing their efficiency, speed, quality, customer orientation, and adaptability to external environmental changes through the use of digital technologies. A relationship has been identified between business process restructuring and the transformation of banking business models: specifically, the restructuring of a business model creates a need for a corresponding restructuring of business processes, while the technological modernization of processes, in turn, creates opportunities for the bank to transition to new business models. It has been established that restructuring a business model entails a fundamental shift in the bank's mode of operation, mechanisms for creating customer value, organization of business processes, partner interactions, and revenue generation. Directions have been developed for the further restructuring of bank business models under the influence of digital technology development. The conclusions emphasize that the further restructuring of banking business models and business processes should be carried out as a comprehensive, phased transformation, combining technological upgrades, organizational changes, and a rethinking of value creation methods.
References
Зверук Л. Трансформація бізнес-моделей банків України в умовах цифровізації. Економіка та суспільство. 2026. № 86. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-86-94
Hess T., Matt C., Benlian A., Wiesböck F. Options for formulating a digital transformation strategy. MIS Quarterly Executive. 2016. Vol. 15 (2). P. 123–139.
Stjepic A.-M., Ivančić L., Vugec D. S. Mastering digital transformation through business process management: Investigating alignments, goals, orchestration, and roles. Journal of Entrepreneurship, Management and Innovation. 2020. Vol. 16 (4). P. 41–73.
Жердецька Л. В., Коцина Д. О., Крижановський О. О. Трансформація банківського бізнесу в умовах розвитку цифрової економіки. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2024. № 3–4 (316–317). С. 55–62. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-3-4-316-317-55-62
Рудевська В. І. Сутність понять «бізнес-моделі» і «стратегії банку» та їх місце в бізнес-архітектурі банківського сектору. Інтелект ХХІ. 2020. № 3. С. 93–98. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-8801/2020-3.18
Оніщенко Ю. І. Бізнес-модель банку: сутність та взаємозв’язок зі стратегією розвитку. Економічний простір. 2020. № 160. С. 113–117. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/160-21
Zarutska O., Pavlova T., Sinyuk A., Khmarskiy V., Pawliszczy D., Kesy M. The Innovative Approaches to Estimating Business Models of Modern Banks. Marketing and Management of Innovations. 2020. Vol. 2. Р. 26–43. DOI: http://doi.org/10.21272/mmi.2020.2-02
Омеленчук В. Сутність та класифікація бізнес-моделей банку. Молодий вчений. 2021. № 1 (89). С. 179-184. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2021-1-89-37
Гриджук Д.М. Управлінська структура сучасної бізнес-моделі банку. Економіка та держава. 2018. № 9. С. 44–48. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2018.9.44
Артем’єва І. О., Залюбовська С. С. Цифрові трансформації банківського сектору. Науковий вісник Національної академії статистики, обліку та аудиту. 2023. № 1-2. С. 96–103. DOI: https://doi.org/10.31767/nasoa.1-2-2023.10
Владика Ю. П., Турова Л. Л., Удод В. В. Інноваційні технології в банкінгу: шлях до підвищення ефективності ресурсів банківських установ. Економіка та суспільство. 2024. Випуск 60. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-119
Єсіна О. Г. Розвиток інноваційних технологій у банківництві. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2022. № 1–2. С. 290–291. URL: http://n-visnik.oneu.edu.ua/collections/2022/290-291/pdf/10-17.pdf
Олешко Т. І., Марина А. С., Сушириба Р. І. Напрями розвитку фінансових екосистем. Сталий розвиток економіки. 2025. № 1 (52). С. 116–120. DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2025-52-16
Zveruk L. (2026) Transformatsiia biznes-modelei bankiv Ukrainy v umovakh tsyfrovizatsii [Transformation of Ukrainian Banks' Business Models in the Context of Digitalization]. Ekonomika ta suspilstvo, vol. 86. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2026-86-94 [in Ukrainian]
Hess T., Matt C., Benlian A., Wiesböck F. (2016) Options for formulating a digital transformation strategy. MIS Quarterly Executive, vol. 15 (2). рр. 123–139.
Stjepic A.-M., Ivančić L., Vugec D. S. (2020) Mastering digital transformation through business process management: Investigating alignments, goals, orchestration, and roles. Journal of Entrepreneurship, Management and Innovation, vol. 16 (4). рр. 41–73.
Zherdetska L. V., Kotsyna D. O., Kryzhanovskyi O. O. (2020) Transformatsiia bankivskoho biznesu v umovakh rozvytku tsyfrovoi ekonomiky [Transformation of the banking business in the context of the digital economy's development]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu, vol. 3–4 (316–317), рр. 55–62. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-3-4-316-317-55-62 [in Ukrainian]
Rudevska V. I. (2020) Sutnist poniat «biznes-modeli» i «stratehii banku» ta yikh mistse v biznes-arkhitekturi bankivskoho sektoru [The essence of the concepts of "business models" and "bank strategies" and their place in the business architecture of the banking sector]. Intelekt ХХІ, vol. 3, рр. 93–98. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-8801/2020-3.18 [in Ukrainian]
Onishchenko Yu.I. (2020) Biznes-model banku: sutnist ta vzaiemozviazok zi stratehiieiu rozvytku [Bank Business Model: Essence and Interrelationship with Development Strategy]. Ekonomichnyi prostir, vol. 160, рр. 113–117. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/160-21[in Ukrainian]
Zarutska O., Pavlova T., Sinyuk A., Khmarskiy V., Pawliszczy D., Kesy M. (2020) The Innovative Approaches to Estimating Business Models of Modern Banks. Marketing and Management of Innovations, vol. 2, рр. 26–43. DOI: http://doi.org/10.21272/mmi.2020.2-02
Omelenchuk V. (2021) Sutnist ta klasyfikatsiia biznes-modelei banku. [The Essence and Classification of Bank Business Models]. Molodyi vchenyi, vol. 1 (89), рр. 179-184. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2021-1-89-37 [in Ukrainian]
Hrydzhuk D. M. (2018) Upravlinska struktura suchasnoi biznes-modeli banku. [The management structure of a modern bank business model]. Ekonomika ta derzhava, vol. 9, рр. 44–48. DOI: https://doi.org/ 10.32702/2306-6806.2018.9.44 [in Ukrainian]
Artemieva I. O., Zaliubovska S. S. (2023) Tsyfrovi transformatsii bankivskoho sektoru [Digital transformations in the banking sector]. Naukovyi visnyk Natsionalnoi akademii statystyky, obliku ta audytu, vol. 1-2, рр. 96–103. DOI: https://doi.org/10.31767/nasoa.1-2-2023.10 [in Ukrainian]
Vladyka Yu.P., Turova L.L., Udod V.V. (2024) Innovatsiini tekhnolohii v bankinhu: shliakh do pidvyshchennia efektyvnosti resursiv bankivskykh ustanov [Innovative Technologies in Banking: A Path to Enhancing Resource Efficiency in Banking Institutions]. Ekonomika ta suspilstvo, vol. 60. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-119 [in Ukrainian]
Yesina O. H. (2022) Rozvytok innovatsiinykh tekhnolohii u bankivnytstvi [Development of innovative technologies in banking]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu, vol. 1–2, рр. 290–291. Available at: http://n-visnik.oneu.edu.ua/collections/2022/290-291/pdf/10-17.pdf [in Ukrainian]
Oleshko T.I., Maryna A.S., Sushyryba R.I. (2025) Napriamy rozvytku finansovykh ekosystem [Directions for the development of financial ecosystems]. Stalyi rozvytok ekonomiky, vol. 1 (52). рр. 116–120. DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2025-52-16 [in Ukrainian]
Copyright (c) 2026 Д.Ю. Кретов
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
